Ще рік тому заможні китайські родини висловлювали невдоволення Сінгапуром. Його правила здавалися обтяжливими, а нічне життя – тьмяним. Інші міста видавалися простішими або більш привабливими. Проте зараз спостерігається нова тенденція – бажання повернутися.
Консультанти з управління сімейним капіталом та фінансові радники фіксують пожвавлення інтересу до Сінгапуру з боку заможних китайських клієнтів, які раніше перевели свої активи до інших фінансових центрів. Це зумовлено посиленням контролю з боку Пекіна та геополітичною нестабільністю, що робить стабільність Сінгапуру знову привабливою.
Ця зміна підкреслює, наскільки швидко можуть змінюватися пріоритети найбагатших азійських сімей.
Сінгапур став популярним напрямком для заможних громадян материкового Китаю, які прагнули диверсифікувати свої активи та дистанціюватися від Пекіна, особливо після протестів у Гонконгу у 2019 році та подальшого введення закону про національну безпеку.
Однак його привабливість знизилася після скандалу з відмиванням грошей на суму 3 мільярди доларів у 2023 році, який призвів до посилення перевірок заможних клієнтів та сімейних офісів. Суворіші перевірки відповідності, тривалі процедури відкриття банківських рахунків та вимоги до проживання змусили деякі китайські родини шукати інші юрисдикції, які вони вважали простішими або більш привабливими – наприклад, Гонконг, Дубай та Токіо.
Вони тепер кажуть мені, що дуже хочуть переїхати до Сінгапуру, щоб отримати громадянство.
Раян Лінь, Bayfront Law
Однак те, що раніше здавалося обмежувальним, тепер все частіше розглядається як джерело безпеки.
“Причина, чому вони приїхали до Сінгапуру спочатку, полягала в тому, що китайська політика значно ближче впливала на Гонконг, ніж на Сінгапур”, – зазначив Раян Лінь, директор Bayfront Law.
Лінь, який консультує заможних китайських клієнтів щодо створення сімейних офісів та отримання посвідки на проживання в Сінгапурі, минулого року повідомляв про зростаючу кількість клієнтів, які відмовляються від Сінгапуру через посилення вимог щодо відповідності та розкриття інформації, що зменшувало його привабливість.
Ця зміна відбувається на тлі посилення уваги Пекіна до капіталів, що знаходяться за межами материкового Китаю. Нові правила, що стосуються офшорних трастів, викликали занепокоєння серед заможних родин через вимоги розкривати інформацію про структури та потенційні податкові зобов’язання. Посилений контроль також поширився на страхування та офшорні брокерські рахунки. Ці правила можуть застосовуватися незалежно від місця розташування трасту чи фізичного проживання особи.
“Щодо безпеки їхнього капіталу, вони, ймовірно, зараз дуже серйозно розглядають Сінгапур у довгостроковій перспективі”, – сказав він, додавши, що цього разу вони налаштовані більш рішуче, а декілька клієнтів запитують про шляхи отримання постійного проживання та громадянства, розглядаючи Сінгапур як довгострокову базу.
Переїзд до Сінгапуру не скасовує автоматично зобов’язань особи перед Китаєм, особливо без зміни громадянства або податкового статусу, зазначила Карман Чан, засновник гонконгського та сінгапурського сімейного офісу Click Ventures.
Консультанти стверджують, що відновлений інтерес до Сінгапуру загалом пов’язаний зі створенням фізичної, фінансової та політичної дистанції від материкової частини, зберігаючи при цьому додаткові можливості.
Лінь зауважив, що нещодавні обмеження доступу інвесторів з материкового Китаю до офшорних брокерських компаній у Гонконгу особливо стурбували деяких клієнтів. “Вони вважають, що Гонконг, можливо, насправді надто близький до Китаю”, – сказав він.
Маніш Тібрівал, співзасновник сімейного офісу Farro Capital, повідомив, що його компанія спостерігає значне зростання кількості запитів від китайських родин, які розглядають можливість переїзду до Сінгапуру.
Представник Бюро фінансових послуг та скарбниці Гонконгу заявив, що в рамках принципу “одна країна, дві системи” Гонконг підтримує систему загального права, вільний рух капіталу, вільну конвертованість своєї валюти, просту та низьку податкову систему, а також регуляторну базу, що відповідає міжнародним стандартам.
Реверс Дубая
Сінгапур також отримує вигоду від іншого джерела занепокоєння: Близького Сходу.
Кілька консультантів, зокрема Тібрівал та Лінь, повідомили, що китайські родини, які останніми роками переїхали до Дубая, переглядають свої плани на тлі конфлікту в регіоні.
Лінь зазначив, що деякі з його клієнтів спочатку сприймали конфлікт як тимчасовий шок. Але з продовженням напруженості родини почали вживати конкретніших заходів для від’їзду.
“Мої клієнти бояться, що Дубай потенційно може стати легкою побічною шкодою”, – сказав Лінь. “Там не буде відчуття безпеки. Вони будуть в паніці. Принаймні, ментально вони не почуватимуться дуже безпечно. Їхнє ставлення до управління грошима в Дубаї змінилося”.
Деякі вже повернулися, тоді як інші розбирають свої інвестиції та фінансові угоди перед тим, як зробити це, додав він.
Бар’єри Японії
Токіо став привабливим для заможних китайців останніми роками, оскільки слабкий ієн зробив все, від нерухомості до предметів розкоші, дешевшим. Його близькість до Китаю та безпека також робили його очевидною альтернативою Сінгапуру.
Проте мовні бар’єри, труднощі з інтеграцією в японське суспільство, а також відмінності в діловій та соціальній культурі створили проблеми, зазначають консультанти.
Іріс Сю, генеральний директор Jenga Business Consulting Group, консалтингової компанії, яка співпрацює із заможними родинами, навела приклад одного клієнта, який переїхав до Японії, але повернувся до Сінгапуру лише через вісім місяців.
“Після поїздки до Японії, Дубая, Гонконгу, залишається опція Сінгапуру”, – сказала Сю.
Назад до Сінгапуру
Відновлений інтерес також з’являється на тлі того, як сам Сінгапур вдосконалює правила, що регулюють його індустрію сімейних офісів.
У липні Валютне управління Сінгапуру (MAS) пом’якшило деякі умови для окремих сімейних офісів, які прагнуть отримати податкові пільги. Зміни набули чинності 1 серпня. Ці зміни надають офісам більшу гнучкість у вимогах до найму персоналу та інвестицій, тоді як влада продовжує посилювати перевірки джерел капіталу, що надходить до країни.
“Власники капіталу з різноманітних країн обирають Сінгапур з багатьох причин, включаючи наші високі стандарти регулювання, міцне верховенство права та комплексну екосистему керуючих активами та професійних постачальників послуг”, – повідомив представник MAS.
Згідно з Juwai IQI, у першому півріччі кількість запитів на придбання елітної нерухомості в Сінгапурі від китайських покупців зросла на 35% порівняно з попереднім роком.
Консультанти, які обслуговують заможних клієнтів, вважають, що перевагою Сінгапуру стає передбачуваність, яка походить від його правил.
“Їхні пріоритети змінилися”, – сказала Сю. “Раніше, можливо, вони шукали можливості. Зараз вони шукають безпеку”.
дивитися заразВІДЕО5:2405:24Більша співпраця в Азії надасть можливості в умовах скорочення глобалізаціїЗв’язок з КитаємВиберіть CNBC як улюблене джерело новин на Google і ніколи не пропускайте жодної миті від найнадійнішого імені в бізнес-новинах.
За даними порталу: www.cnbc.com