Банкир Игорь Ким допустил продажу банковского бизнеса в Европе

Основой акционер Экспобанка намерен сосредоточиться на России и для этого может продать активы в Восточной Европе. «Маржи на европейском рынке просто нет», — признается Игорь Ким

Основной акционер российского Экспобанка Игорь Ким ведет переговоры о возможной продаже своего банковского бизнеса в Европе, сообщил журналистам сам бизнесмен. Сейчас бизнесмену напрямую принадлежит 85,45% Экспобанка, занимающего 47-е место в России по размеру активов (147,6 млрд руб. на 1 сентября). Он также контролирует латвийский AS Expobank и имеет мажоритарные пакеты в сербском Expobank JSC (72,2%) и чешском Expobank CZ (61,3%). В 2017 году Ким не исключал продажу банковского бизнеса в Латвии или консолидацию его на базе чешского банка.

«У нас диалоги идут. В целом, когда появляется правильный покупатель с репутацией, стратегией и правильной ценой, то мы, конечно, готовы к этому. И в целом понимаем, что для того, чтобы получить максимум эффекта в России, мы предполагаем больше аллоцировать капитал сейчас на Россию», — сказал он, не раскрыв деталей переговоров. По словам Кима, диалоги о продаже бизнеса «идут с третьими сторонами».

Чем известны Игорь Ким и Экспобанк

Игорь Ким начал заниматься банковским бизнесом в 1990-х, на базе его активов, в частности, создавались УРСА Банк и МДМ Банк. Он также владел пакетом в банке «Восточный экспресс» (3,3%), но в 2011 году продал его инвестфонду Baring Vostok Майкла Калви.

В октябре 2011 года Ким вместе с партнерами приобрел у группы Barklays Барклайс Банк, вернув активу изначальное название Экспобанк. С тех пор Экспобанк стал активным участником сделок M&A — поглотил российскую «дочку» Royal Bank of Scotland, «дочку» турецкого Япы Кредит Банк (Yapi ve Kredi Bankasi A.S.) и Курскпромбанк.

Почему Ким решил продать европейские активы

«Все-таки маржи на европейском рынке просто нет», — назвал Ким одну из причин возможного сворачивания банковского бизнеса в Европе. Он также указал на медленные темпы трансформации и внедрения технологий в европейских странах. «Наша ставка заключается именно в изменчивости, а в Европе — на стабильности. […] Мы в Европе протестировали, и стало ясно, что именно трансформацию или изменения [там] делать гораздо сложнее. И честно говоря, регуляторная среда меньше приветствует трансформацию», — пояснил банкир. При этом он подчеркнул, что «просто в кэш выйти задачи нет».

Какие результаты у европейских банков Кима

Российский банкир является единственным владельцем латвийского AS Expobank с 2012 года. До 2017 года актив был прибыльным, но с тех пор показывает убытки или скромный финансовый результат, следует из его отчетности. По итогам первой половины 2021 года убыток AS Expobank составил €833 тыс., что на 23,4% превышает убыток аналогичного периода 2020 года. Рентабельность капитала (ROE) латвийского Экспобанка в первом полугодии была отрицательной — минус 4,8% (.pdf).

По данным отчетности, чистая прибыль сербского Expobank JSC в первой половине 2021 года достигла 20,3 млн динаров (минус €172,5 тыс.), но по итогам 2020 года банк показал убыток — 257,1 млн динаров (минус €2,2 млн) (.pdf).

Долю в чешском Expobank CZ Ким имеет с 2015 года. С тех пор банк показывал положительный финансовый результат, за исключением 2017 и 2020 годов. По итогам прошлого года убыток Expobank CZ достиг 219 млн чешских крон (минус €8,6 млн) против прибыли за 2019 год на уровне 117 млн чешских крон, следует из его годового отчета (.pdf).

Зарубежные банки, принадлежащие Киму, действительно были убыточными в 2020 году, но их финансовое положение не оказывает влияния на российский Экспобанк, говорит директор отдела финансовых институтов Fitch Алена Агрененко. Она напоминает, что для российской кредитной организации они, «по сути, являются сестринскими».

Негативное влияние пандемии на банки было примерно сопоставимым в России и Европе, оценивает старший кредитный эксперт Moody’s Ольга Ульянова: «В Европе пострадавшие компании в целом получили больше помощи от государства, но в противовес этому сама пропорция в банковских портфелях заемщиков из наиболее пострадавших сегментов (МСБ, услуги, туризм) в Европе существенно выше, чем в России». При этом, по ее словам, российский банковский сектор имеет больше возможностей абсорбировать возможные потери.

«Процентная маржа — как первая линия обороны против кредитных потерь — в России существенно выше, чем в подавляющем большинстве европейских стран», — говорит аналитик, подчеркивая, что разница в рентабельности банковского бизнеса в России и Европе в ближайшие годы сохранится.

Европейский банковский рынок стабилен, но не показывает серьезных темпов роста, соглашается управляющий директор отдела валидации рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов: «Фондирование в среднем недорогое, но невысока и норма процентного дохода по классическим активным операциям. Соответственно, на высокую маржу в большинстве юрисдикций действительно рассчитывать не приходится».

Он напоминает, что еще несколько лет назад кредитные организации могли получать значительный комиссионный доход из-за «миграции капитала», в том числе из России. «Но ситуация изменилась с ужесточением регулирования и переходом крупнейших банков Прибалтики под надзор Европейского центрального банка (ЕЦБ), продолжившего линию борьбы с сомнительными операциями. В странах Центральной Европы ЕЦБ давно осуществляет надзор за основными игроками, регуляторная среда там полностью сформированная и достаточно консервативная. Кроме того, не стоит забывать о коронавирусе — с 2020 года границы стали более закрытыми для всех, банковский бизнес многих стран стал в большей степени локализовываться», — перечисляет Беликов.

Собеседник РБК при этом не считает, что у Кима могут возникнуть сложности с продажей активов за рубежом. «Качество банковских активов в Европе в среднем выше, чем в России. В зависимости от специфики конкретного банка можно проводить сделки продажи без дисконтов или даже с премией к капиталу. Такие условия можно считать благоприятными для перераспределения капитала в другие юрисдикции с растущим рынком и более высокой маржинальностью», — заключает Беликов.

Вопрос продажи европейских активов, безусловно, зависит от цены и аппетита акционера инвестировать на других рынках, замечает Агрененко. Аналитик Fitch допускает, что продажа банков в Европе может высвободить средства и обеспечить потенциальный капитал для других покупок.

Какие рынки теперь в приоритете

Экспобанк сейчас рассматривает для себя возможность выхода на рынок Узбекистана, сообщил Ким. В конце сентября кредитная организация подписала соглашение с Агентством по управлению государственными активами Узбекистана, которое отвечает за проведение приватизации госкомпаний. По словам Кима, Экспобанк сейчас ведет переговоры об участии в тендере на приобретение Пойтахт Банка (на 1 апреля активы банка оценивались в 223 млрд сумов, или 1,48 млрд руб., а капитал — в 97 млрд сумов, 0,64 млрд руб.), который специализируется на розничном и ипотечном кредитовании.

«Мы считаем, что Узбекистан как страна, как рынок сейчас динамично развивается. <…> Поэтому мы, оценив этот рынок очень позитивно, решили поучаствовать. Но поскольку это тендер, [он] государством проводится, там все процедуры проходят, и заранее сказать, какой результат будет, мы не можем», — сказал Ким. Он подчеркнул, что Экспобанк намеренно рассматривает для покупки относительно небольшой актив, чтобы упростить выход на новый для себя рынок.

На российском рынке Экспобанк в ближайшие три года планирует строить экосистему, связанную с обслуживанием автомобилистов, сообщил журналистам первый зампред правления кредитной организации Алексей Санников. Речь, в частности, идет об автокредитовании, продаже и подборе машин через дочернюю структуру EXPOCAR (ООО «Экспомобилити»), а также продвижении подписки на автомобили.

Источник: rbc.ru