Автодилери в США відчувають зростання важливості прибутків від відділів запчастин та сервісу, а також фінансових та страхових послуг. Ці напрямки стають дедалі суттєвішими для загальної прибутковості бізнесу, компенсуючи можливі коливання продажів нових автомобілів. Така диверсифікація дозволяє автосалонам залишатися стійкими навіть в умовах економічної невизначеності, хоча існують виклики з боку конкуренції з боку мережевих сервісних центрів.
Надійний Бізнес-модель: Автосалони як Диверсифікований Гравець
Автомобільні дилерські центри в Сполучених Штатах спостерігають трансформацію своїх джерел прибутку. Якщо раніше основним двигуном зростання були продажі нових автомобілів, то зараз все більшу вагу набувають відділи продажу запчастин та сервісного обслуговування, а також фінансово-страхові продукти. Така стратегія дозволяє дилерам залишатися на плаву, оскільки вони можуть отримувати дохід як від продажу авто, так і від їх подальшого обслуговування, що робить їхню бізнес-модель доволі стійкою. Як зазначають експерти, ця модель дозволяє “хеджувати” бізнес, забезпечуючи стабільність незалежно від ринкової кон’юнктури.
Джерела Прибутку: Від Продажів до Сервісу
Типова модель прибутку автосалону складається з чотирьох основних компонентів:
- Продаж нових автомобілів.
- Продаж вживаних автомобілів.
- Відділи продажу запчастин та сервісного обслуговування.
- Фінансові та страхові відділи (F&I).
Це дає дилерам можливість пропонувати клієнтам різноманітні продукти та послуги, що забезпечує стабільність у різні економічні періоди. Наразі, відділи запчастин та сервісу, а також F&I, стають дедалі важливішими джерелами прибутку, тоді як прибутковість від продажу нових автомобілів дещо знижується.
Ерін Керріган, засновник і керуючий директор Kerrigan Advisors, зазначає: “Автодилер залишається однією з найбільш привабливих хеджуваних бізнес-моделей. Якщо ви втрачаєте 10 доларів доходу від продажу нового авто, вам потрібно отримати лише 1 долар від сервісу, щоб ваш валовий прибуток залишився незмінним. Це 5% маржі нового авто проти 50% маржі сервісу”. Саме тому автосалони демонстрували прибутковість навіть під час фінансової кризи, коли автовиробники, такі як General Motors та Chrysler (зараз частина Stellantis), стикалися з банкрутством.
Зміни на Ринку: Від Надприбутків до Стабілізації
Під час пандемії, через дефіцит комплектуючих, ціни на нові автомобілі значно зросли. Це призвело до суттєвого збільшення середнього докризового прибутку на один дилерський центр. За даними аналізу Kerrigan Advisors, цей показник зріс з 1,9 мільйона доларів у 2018 році до 6,8 мільйона доларів у 2022 році. Автовиробники, прагнучи максимізувати прибуток, зосереджувалися на виробництві дорожчих автомобілів з вищою маржею. Проте, ця тенденція поступово вичерпує свій потенціал.
На думку Джеффа Ліка, керуючого директора Stephens, найслабшою ланкою наразі є сегмент “масового заможного” споживача, який часто обирає дорогі моделі Lexus. Він відзначає “K-подібну” економіку в автомобільній галузі, де спостерігається відносна стабільність у нижній частині шкали (за потребою), тоді як середній сегмент (за бажанням, наприклад, BMW 5 серії) демонструє сповільнення споживання, яке може бути відкладене.
З моменту піку 2022 року, середній валовий прибуток дилерських центрів, що належать публічним групам, знизився приблизно до 3,9 мільйона доларів у 2025 році. Водночас, середній валовий прибуток від продажу запчастин та сервісу за цей самий період зріс з 3,3 мільйона доларів у 2020 році до 5 мільйонів доларів у 2025 році.
Фінансові та страхові послуги (F&I) часто генерують непропорційно велику частку валового прибутку порівняно з доходами. Наприклад, для Asbury Automotive, одного з шести публічно торгованих дилерських груп, доходи від F&I становили лише близько 4% від загальних доходів за перше півріччя, але забезпечили 23% валового прибутку компанії. Гленн Чін, старший аналітик Seaport Research Partners, вважає, що F&I демонструє стабільність і навіть певне зростання. Він підкреслює цінність цих продуктів, таких як розширені гарантії чи передплачені плани обслуговування, які користуються попитом серед покупців дорогих автомобілів.
Конкуренція на Сервісному Ринку: Дилери проти Мережевих Центрів
Незважаючи на зростання абсолютних показників прибутку від сервісу, дилери стикаються з викликом зменшення своєї частки на ринку обслуговування. Звіт Cox Automotive за квітень 2025 року показує, що частка дилерів у загальній кількості візитів на сервіс знизилася з 33% у 2017 році до 29% у 2025 році.
Інший звіт, Ducker Carlisle за 2026 рік, виявив, що частка споживачів, які вважають мережеві сервісні центри (такі як Jiffy Lube, Meineke та Walmart) своїми основними постачальниками послуг, зросла з 20% до 42% за період з 2020 по 2025 рік. Звіт відзначає, що “22-пунктовий зсув за п’ять років не відбувається випадково, особливо враховуючи його регулярність та послідовність”.
Існує сприйняття, що дилери стягують вищі ціни за обслуговування порівняно з незалежними майстернями та мережевими центрами, хоча деякі автомобільні асоціації стверджують, що це не завжди відповідає дійсності. За даними Cox Automotive, середні витрати споживача на запчастини у дилера становили 261 долар, тоді як у загальному сервісному центрі – 275 доларів.
Гленн Чін додає, що “автосалони усвідомили важливість сервісу та запчастин. Вони докладають значних зусиль, щоб спростувати негативні уявлення та стати більш конкурентоспроможними за ціною. З моменту початку пандемії, обсяги в цьому сегменті зростали на середні відсотки, частково завдяки підвищенню кількості гарантійних випадків та відкликань, але також і завдяки їхнім зусиллям стати більш конкурентними”.
За матеріалами: www.cnbc.com